หนังสือ & บรรยาย

ลงทุนอย่างเรียบง่ายกับ Magic Formula

ลงทุนอย่างเรียบง่ายกับ Magic Formula

Magic Formula คือ ระบบการลงทุนที่คิดค้นขึ้นโดย Joel Greenblatt ผู้ก่อตั้งและผู้บริหารกองทุน Gotham Capital ผู้เขียนหนังสือ The Little Book that Beats the Market ที่โด่งดังไปทั่วโลก จนกลายเป็นแนวทางการลงทุนหนึ่งที่นักลงทุนหลายคนยึดนำมาใช้ แนวทาง ลงทุนอย่างเรียบง่ายกับ Magic Formula

 

Magic Formula ว่าด้วยการซื้อหุ้นคุณภาพดี ในราคาถูก

 

หากพูดถึงจุดเริ่มต้นของ Magic Formula จะมีรายละเอียดอย่างมาก วันนี้ เราจะมาพูดแบบค่อนข้างสรุป และเป็นวิธีที่เป็นที่นิยมในการใช้ในปัจจุบัน โดยวิธีในปัจจุบันจะอ้างอิงกับอัตราส่วนในงบการเงิน 2 ตัว คือ อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (Return on Equity ; ROE) และ ราคาหุ้นต่อกำไรต่อหุ้น (Price per Earning ratio ; PE)

 

ROE แทนหุ้นคุณภาพดี PE แทนหุ้นราคาถูก

 

วิธีการทำ คือ นำหุ้นทั้งหมดในตลาดมาจัดเรียงตามลำดับ ROE มากไปหาน้อย และให้คะแนนตามลำดับ (ลำดับต้น ๆ ยิ่งดี) และ นำหุ้นทั้งหมดในตลาดมาจัดเรียงตามลำดับ PE จากน้อยไปหามาก และให้คะแนนตามลำดับ (ลำดับต้น ๆ ยิ่งดี) หลังจากนั้น นำผลรวมของคะแนนทั้ง 2 ด้านมารวมกัน หุ้นไหนที่เข้าเงื่อนไขคะแนนรวมสูง ก็นำหุ้นเหล่านั้นมาจัดพอร์ต

 

สร้างพอร์ตจากหุ้นที่มีผลรวม PE และ ROE ดี

 

หุ้นที่คัดมาจะไม่ใช่หุ้นที่ PE ต่ำที่สุด หรือหุ้นที่มี ROE สูงที่สุด แต่จะเป็นหุ้นที่มีผลรวมระหว่าง 2 ด้านดีที่สุด โดยเราอาจจะเลือกหุ้นมาประมาณ 10 ตัว จัดเป็นพอร์ตแบ่งเป็นตัวละ 10% และที่สำคัญ คือ เมื่อครบกรอบเวลา (ส่วนใหญ่ 1 ปี) เราจะทำการขายหุ้นในชุดเก่าทิ้ง และหาหุ้นชุดใหม่ ทำแบบนี้วนไปเรื่อย ๆ

 

อย่าลืม ตัดค่า ROE และ PE ที่ผิดปรกติด้วย

 

เนื่องจากวิธีการเน้นวิธีเชิงปริมาณมากกว่าคุณภาพ ดังนั้น เราจึงจำเป็นต้องตัดค่าอัตราส่วนทางการเงินที่ผิดปรกติด้วย เช่น กำไรชั่วคราว ขาดทุนชั่วคราว หรือหุ้นที่อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมพิเศษด้วย เพื่อป้องกันการซื้อหุ้นที่ไม่ได้เป็นไปตามเป้าหมายที่แท้จริงของ Magic Formula

 

วิธีดังกล่าวเป็นวิธีพื้นฐานเท่านั้น

 

หากใครสนใจและอยากศึกษาวิธีนี้โดยละเอียด แนะนำให้ซื้อหนังสือ The Little Book that Beats the Market มาอ่านได้เลย เพราะหนังสือเล่มนี้อธิบายวิธีที่เป็นจุดกำเนิดของวิธีนี้ รวมถึงผลการวิจัยการลงทุนด้วยวิธีเหล่านี้ไว้โดยละเอียด

 

ลงทุนศาสตร์ – Investerest

ติดตามบทความดีดีกดที่นี่เลย FACEBOOK , OFFICIAL LINE และ WEBSITE

 

พิเศษ! เข้ากลุ่มเรียนหุ้นออนไลน์ฟรีกับลงทุนศาสตร์แบบไม่มีเงื่อนไขได้ที่ : เรียนหุ้นฟรีกับลงทุนศาสตร์

 

อัพเดทล่าสุดเมื่อ :

เกี่ยวกับผู้เขียน

ลงทุนศาสตร์

ผมเขียนบทความเกี่ยวกับการลงทุนตั้งแต่เบื้องต้น เหมาะสำหรับผู้ลงทุนหรือผู้ที่มีความสนใจที่จะลงทุนที่รักหรือมีทีท่าว่าจะรักในศาสตร์ของการลงทุนเหมือนกัน