หนังสือ & บรรยาย

ปรากฏการณ์ซิกมาแมน และความมหัศจรรย์ของลิงโยนเหรียญ

ปรากฏการณ์ซิกมาแมน

โลกของการลงทุน ถือเป็นโลกใบใหญ่ที่มีใครต่อใครพยายามให้คำนิยาม รวมไปถึงทฤษฎีอธิบายไว้มาก บางอย่างอธิบายได้ บางอย่างอธิบายไม่ได้ การพยายามหาคำตอบให้ตลาดหุ้นนี่เองจึงกลายเป็นที่มาของเรื่องตลกเรื่องหนึ่งที่มีชื่อว่า ปรากฏการณ์ซิกมาแมน

 

ตลาดหุ้นเป็นเสมือนตลาดสำหรับประมูลความเป็นเจ้าของบริษัท และหลายครั้งราคาที่ประมูลซื้อขายกันก็คือมูลค่าของบริษัทนั้นเอง แต่เน้นว่าหลายครั้งแต่ไม่ใช่ทุกครั้ง บางครั้งที่ตลาดทำการซื้อขายที่ราคาผิดไปจากมูลค่า และนั่นเป็นโอกาสการลงทุนของวีไออย่างวอร์เรน บัฟเฟต ยิ่งซื้อที่ราคาต่ำกว่ามูลค่าเท่าไหร่ยิ่งดี

 

แต่นักเศรษฐศาสตร์สมัยใหม่ไม่เชื่อเช่นนั้น

 

ทฤษฎีตลาดมีประสิทธิภาพกล่าวว่าตลาดได้ซึมซับข้อมูลทุกอย่างเกี่ยวกับหลักทรัพย์ไว้แล้ว การประเมินมูลค่าหุ้นเป็นสิ่งไร้ค่า นักลงทุนสามารถซื้อได้ที่ราคาที่เป็นมูลค่าของบริษัทอยู่แล้ว

 

สำหรับวอร์เรน บัฟเฟต นักลงทุนอันดับหนึ่งของโลก เขามองว่ามันน่าขบขันสิ้นดี

 

เพราะวอร์เรน บัฟเฟตหากำไรมาจากความผิดพลาดมาจากตลาดตลอดชีวิตการลงทุนของเขา และแน่นอนว่าเขาก็ชนะตลาดได้อย่างถล่มทลายมาตลอดเวลา 56 ปีที่เขาลงทุนอีกด้วย

 

วอร์เรน บัฟเฟตจึงถามกลับไปยังนักเศรษฐศาสตร์ว่าถ้าทฤษฎีนี้เป็นจริงทำไมเขาจึงสามารถใช้วิธีที่ตรงข้ามกับทฤษฎีหาผลกำไรจนร่ำรวยได้ถึงเพียงนี้

 

นักเศรษฐศาสตร์ตอบว่า วอร์เรน บัฟเฟตรวยเพราะดวง อ่านไม่ผิดหรอก นักเศรษฐศาสตร์เจ้าของทฤษฎีบอกว่ามหาเศรษฐีอันดับหนึ่งของโลก (เมื่อปี 2008) รวยเพราะดวง เขาบอกว่าถ้าจับลิงหลายร้อยตัวมานั่งเล่นปั่นแปะทุกตัว มันจะต้องมีสักตัวที่ได้หัวทุกครั้ง แต่นอนว่าลิงไม่ได้ฉลาด มันแค่ฟลุ๊ค!

 

เออ กล้าตอบดีแฮะ

 

วอร์เรน บัฟเฟตจึงเถียงกลับไปอีกว่า ถ้าเป็นเช่นนั้นจริง ทำไมลิงที่ออกหัวทุกครั้ง (นัยว่าคือคนที่ชนะตลาดได้อย่างยาวนาน) จึงเกาะกลุ่มกับอยู่ในหมู่ลูกศิษย์ของเกรแฮมเป็นส่วนใหญ่ ทำไมไม่มีการกระจายกันอย่างสมบูรณ์ตามทฤษฎีหละ

 

นักเศรษฐศาสตร์จึงตอบกลับมาอีกครั้งว่าคนพวกนี้เป็นแค่ “สามซิกมาแมน” เท่านั้นแหละ สามซิกมาหมายถึงค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของกลุ่มประชากร ดังนั้น คนที่มีค่าเฉลี่ยเกินสามซิกมาจึงหมายถึงคนที่มีค่าเฉลี่ยต่างกับกลุ่มมากๆ จนไม่น่าสนใจทางทฤษฎี และไม่จำเป็นต้องเอามาใส่ในการวิเคราะห์ด้วย เรียกง่ายๆ ตัดวอร์เรน บัฟเฟตทิ้งไปจากทฤษฎีการเงินไปเลย

 

เรื่องตลกคือ ถ้าวอร์เรน บัฟเฟตเป็นแค่ความบังเอิญของสามซิกมาจริง วอร์เรน บัฟเฟตไม่ควรรวยขึ้น เพราะจะยิ่งทิ้งห่างค่าทฤษฎีไปอีก แต่วอร์เรน บัฟเฟตก็ยังคงรวยขึ้นทุกปีๆ

 

จากสามซิกมา วอร์เรนจึงได้กลายเป็นสี่ซิกมา ห้าซิกมา จนล่าสุดวอร์เรน บัฟเฟตได้กลายเป็นยอดมนุษย์หกซิกมาไปแล้ว!

 

นี่ถ้าเป็นลิงปั่นแปะอย่างที่นักเศรษฐศาสตร์ชื่อดังว่าไว้จริง ปู่บัฟเฟตก็น่าจะเป็นลิงระดับจักรวาลแล้ว ฝูงลิงไม่กี่ร้อยตัวน่าจะใหญ่ไม่พอให้พบอภิยอดมหาลิงขนาดนี้

 

สุดท้าย เคยมีคนเคยถามวอร์เรน บัฟเฟตว่าคิดอย่างไรบ้างที่ตัวเองได้เป็นถึงมนุษย์หกซิกมาแล้วในเวลานี้

 

ปู่บัฟเฟตก็ตอบมาง่ายๆ ว่า เมื่อเวลายาวนานออกไป นักเศรษฐศาสตร์ก็ยินดีที่จะเพิ่มจำนวนซิกมาเข้าไป แน่นอน เพราะมันง่ายกว่าการกลับไปทบทวนทฤษฎีตัวเองเสียใหม่

 

วอร์เรน บัฟเฟตจึงยังได้รับฐานะการเป็นมนุษย์ซิกมาแมนจนถึงปัจจุบันนี้

 

ตลกดีนะ ว่าไหม?

 

ลงทุนศาสตร์ – Investerest

ติดตามบทความดีดีกดที่นี่เลย FACEBOOK , OFFICIAL LINE และ WEBSITE

 

พิเศษ! เข้ากลุ่มเรียนหุ้นออนไลน์ฟรีกับลงทุนศาสตร์แบบไม่มีเงื่อนไขได้ที่ : เรียนหุ้นฟรีกับลงทุนศาสตร์

เกี่ยวกับผู้เขียน

ลงทุนศาสตร์

ผมเขียนบทความเกี่ยวกับการลงทุนตั้งแต่เบื้องต้น เหมาะสำหรับผู้ลงทุนหรือผู้ที่มีความสนใจที่จะลงทุนที่รักหรือมีทีท่าว่าจะรักในศาสตร์ของการลงทุนเหมือนกัน

error: เว็บไซต์ป้องกันการ copy