การลงทุน

หลักการเลือกลงทุน ในแต่ช่วงเศรษฐกิจ

หลักการเลือกลงทุน ในแต่ช่วงเศรษฐกิจ

หลักการเลือกลงทุน ในแต่ช่วงเศรษฐกิจ

 

ช่วงเศรษฐกิจแตกต่างกัน ย่อมเหมาะกับการเลือกที่จะลงทุนแตกต่างกัน โดยเฉพาะแต่ละประเภทสินทรัพย์ สำหรับนักลงทุนมือฉมัง หลักการนี้อาจจะไม่ได้สำคัญมาก เพราะเราอาจจะมุ่งเน้นลงทุนแค่สินทรัพย์บางแบบ ยกตัวอย่างเช่น หุ้น อสังหาริมทรัพย์ แต่สำหรับนักลงทุนมือใหม่ หลักการนี้สำคัญมาก เพราะเป็นเหมือนลมใต้ปีก ที่ช่วยให้เรามีหลักการเลือกสินทรัพย์ได้ดีมากขึ้น เพิ่มโอกาสความสำเร็จในการลงทุน

 

ช่วงเศรษฐกิจแบ่งด้วยตัวเลข 2 ตัว คือ GDP และ เงินเฟ้อ

ที่มาของรูปภาพ : ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

 

1 ระยะฟื้นตัว (Recovery)

 

ช่วงนี้ คือ ช่วงที่ GDP เติบโต แต่เงินเฟ้อยังคงลดลงอยู่ เกิดหลังช่วงเศรษฐกิจตกต่ำถึงขีดสุด และกลับมาฟื้นตัว ระยะนี้ภาคธุรกิจจะกลับมาสดใส ภาคการผลิตดีขึ้น ภาคการจ้างงานดีขึ้น มีการลงทุนของภาคผู้ประกอบการ

 

สินทรัพย์ที่เหมาะจะลงทุน : หุ้น

 

2 ระยะเฟื่องฟู (Peak)

 

ช่วงนี้ คือ ช่วงที่ GDP เติบโต และเงินเฟ้อปรับตัวเพิ่มขึ้น เกิดหลังช่วงเศรษฐกิจฟื้นตัวมาสักพักหนึ่งแล้ว เศรษฐกิจเริ่มดี ภาคการบริโภคขยายตัว ราคาสินค้าเริ่มปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น ช่วงนี้การลงทุนในหุ้นยังสามารถทำได้ แต่ยังมีสินทรัพย์อีกกลุ่มที่น่าลงทุน คือ ทองคำ เพราะเป็นสินทรัพย์ที่ช่วยปกป้องเงินเฟ้อได้ดี

 

สินทรัพย์ที่เหมาะจะลงทุน : ทองคำ

 

3 ระยะถดถอย (Recession)

 

ช่วงนี้ คือ ช่วงที่ GDP ชะลอตัว แต่เงินเฟ้อยังปรับตัวเพิ่มขึ้น เกิดหลังจากที่เศรษฐกิจผ่านช่วงเฟื่องฟูที่สุดไปแล้ว ต้นทุนการผลิตยังทรงตัวสูง แต่ผลประกอบการเริ่มลดลง ภาคบริโภคเริ่มอ่อนแอลง ช่วงนี้ควรหลีกเลี่ยงการลงทุนในหุ้น เพราะแนวโน้มผลประกอบการมักจะไม่ดี

 

สินทรัพย์ที่เหมาะจะลงทุน : เงินฝาก

 

4 ระยะตกต่ำ (Trough)

 

ช่วงนี้ คือ ช่วงที่ GDP ชะลอตัว และเงินเฟ้อกลับมาลดลงอีกครั้ง ช่วงนี้คือช่วงที่เศรษฐกิจฝืดเคือง ภาคเอกชนย่ำแย่ ประชาชนไม่มีกำลังซื้อ ธนาคารแห่งประเทศไทยมักจะลดดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ จุดนี้ทำให้ตราสารหนี้น่าสนใจ เพราะตราสารหนี้จะได้ประโยชน์มากกว่าจากดอกเบี้ยขาลง ในขณะที่เงินฝากธนาคารจะได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาขึ้นมากกว่า

สินทรัพย์ที่เหมาะจะลงทุน : ตราสารหนี้

 

หลักการนำไปใช้ก็ไม่ยาก

 

เพียงเรานำข้อมูล GDP และตัวเลขเงินเฟ้อ รายไตรมาสมาพล็อตกราฟ เพื่อดูแนวโน้ม หลังจากนั้นก็ใช้มาประกอบการตัดสินใจได้ แต่อย่าลืมว่านี้เป็นหลักการคร่าว ๆ ที่ใช้ประกอบการตัดสินใจเท่านั้น ในทุกสินทรัพย์ยังมีโอกาสลงทุนในทุกช่วงเศรษฐกิจเสมอ ขอเพียงเรามีความรู้ความเข้าใจที่มากพอ

 

อ่านจบแล้วลองไปหาคำตอบดูว่าประเทศไทยตอนนี้กำลังอยู่ในระยะไหนของเศรษฐกิจดูได้ เผื่อจะใช้ประกอบการตัดสินใจลงทุน

 

ลงทุนศาสตร์ – Investerest

ติดตามบทความดีดีกดที่นี่เลย FACEBOOK , OFFICIAL LINE และ WEBSITE

 

พิเศษ! เข้ากลุ่มเรียนหุ้นออนไลน์ฟรีกับลงทุนศาสตร์แบบไม่มีเงื่อนไขได้ที่ : เรียนหุ้นฟรีกับลงทุนศาสตร์

 

อัพเดทล่าสุดเมื่อ :

เกี่ยวกับผู้เขียน

ลงทุนศาสตร์

ผมเขียนบทความเกี่ยวกับการลงทุนตั้งแต่เบื้องต้น เหมาะสำหรับผู้ลงทุนหรือผู้ที่มีความสนใจที่จะลงทุนที่รักหรือมีทีท่าว่าจะรักในศาสตร์ของการลงทุนเหมือนกัน