การลงทุน

เศรษฐกิจขาลง เลือกหุ้นอย่างไรดี

เศรษฐกิจขาลง เลือกหุ้นอย่างไรดี

สภาพเศรษฐกิจมีลักษณะของการเปลี่ยนแปลงเป็นวงจร คือ มีช่วงที่เศรษฐกิจเติบโต เฟื่องฟู ถดถอย และซบเซา หากเลือกจะเป็นนักลงทุนระยะยาว นักลงทุนคงจะหนีไม่พ้นช่วงเศรษฐกิจขาลงอยู่แล้ว คำถาม คือ เศรษฐกิจขาลง เลือกหุ้นอย่างไรดี เพราะถ้าจะให้ขายหุ้นทั้งหมดไปถือเงินสด นักลงทุนอาจจะเสียโอกาสการลงทุนไป เพราะบางครั้ง ช่วงเศรษฐกิจแย่ถึงขีดสุด ถือเป็นช่วงเวลาที่ดีในการหาหุ้นราคาถูก

 

วิธีการเลือกหุ้น ให้เหมาะกับเศรษฐกิจขาลง ถดถอย และซบเซา

 

นอกจากการเลือกขายหุ้น ออกไปถือเงินสด ตราสารหนี้ หรือสินทรัพย์ทางเลือกอื่น ๆ แล้ว นักลงทุนยังสามารถหาหุ้นได้อีกบางประเภทที่เหมาะกับช่วงเศรษฐกิจขาลงได้ โดยต้องมุ่งเน้นไปที่หลาย ๆ ปัจจัย ดังนี้

 

1 หุ้นที่มีการรับรู้รายได้ค่อนข้างแน่นอนในอนาคต

 

เศรษฐกิจที่ไม่ดีจะส่งผลต่อรายได้และกำไรของบริษัทได้ แต่หากบริษัทมีแนวโน้มรายได้ที่ค่อนข้างคงที่ นักลงทุนจะสามารถเชื่อมั่นในบริษัทเหล่านี้ได้พอสมควร โดยเลือกบริษัทที่มีสัญญา หรือสัมปทานในการรับรู้รายได้ค่อนข้างแน่นอน อย่างน้อยในช่วง 5 – 10 ปีในอนาคต เช่น หุ้นโรงไฟฟ้าที่มีสัญญาขายไฟแน่นอน หุ้นน้ำประปาที่สัญญาระยะยาว

 

2 หุ้นกลุ่มสินค้า Inferior Goods

 

Inferior Goods คือ สินค้าที่จะมีความต้องการการซื้อมากขึ้นในช่วงที่เศรษฐกิจไม่ดี หากยกตัวอย่างให้เห็นภาพคงจะเป็น บะหมี่กึ่งสำเร็จรูป ที่มีจะมีแนวโน้มการขายดีในช่วงที่เศรษฐกิจแย่ เพราะเป็นสินค้าราคาประหยัดสำหรับช่วงการเงินฝืดเคือง

 

3 หุ้นที่ได้ประโยชน์จากภาวะเศรษฐกิจย่ำแย่

 

หุ้นกลุ่มนี้ คือ หุ้นที่ได้ประโยชน์จากสภาพเศรษฐกิจไม่ดี หุ้นกลุ่มนี้จะเป็นหุ้นที่ได้ประโยชน์ในช่วงสั้น ๆ ขณะที่เศรษฐกิจเริ่มถดถอย นักลงทุนต้องวิเคราะห์ข้อมูลรายบริษัทให้ดี เพราะมีความผันผวนสูง และคาดการณ์ได้ยาก เช่น หุ้นปล่อยสินเชื่อความเสี่ยงสูง หุ้นประมูลสินค้าหลุดจำนำ หุ้นติดตามเร่งรัดหนี้สิน เป็นต้น

 

4 หุ้นที่ไม่ขึ้นกับสภาพเศรษฐกิจ

 

หากเศรษฐกิจที่ไหนไม่ดี อีกวิธีหนึ่งที่ทำได้ คือ การไปลงทุนในภาคธุรกิจ หรือเศรษฐกิจที่ยังดีอยู่ เช่น ช่วงวิกฤตต้มยำกุ้ง ค่าเงินบาทอ่อนมาก แต่เป็นประโยชน์อย่างมากต่อภาคส่งออก แบบนี้ เราอาจจะลงทุนในหุ้นส่งออกได้ หรือไม่ก็อาจจะเลือกลงทุนในหุ้นต่างประเทศไปเลย แบบนี้ก็สามารถทำได้เช่นกัน ยกตัวอย่าง ในช่วงวิกฤตฟองสบู่ดอทคอม ตลาดหุ้นเซี่ยงไฮ้ได้รับผลกระทบน้อยมาก เป็นต้น

 

เศรษฐกิจขาลง คือ เรื่องที่หลีกหนีไม่ได้ สำหรับนักลงทุนระยะยาว สิ่งสำคัญ คือ การประเมินมูลค่าหุ้นให้ดีที่สุด เพราะหุ้นที่เหมาะกับเศรษฐกิจขาลงจำนวนมาก คือ หุ้นที่ตลาดรับรู้อยู่แล้ว หลายครั้งจึงทำให้ตัวธุรกิจดี แต่ราคาก็แพงเกินมูลค่าพื้นฐานไปได้เช่นกัน

 

หากยังหาหุ้นดีราคาถูกไม่ได้ แนะนำให้ถือเงินสดก่อน เพราะช่วงเศรษฐกิจย่ำแย่ ตลาดหุ้นมักแย่ตาม และมีโอกาสให้เลือกหาหุ้นถูกได้มากมาย

 

ลงทุนศาสตร์ – Investerest

ติดตามบทความดีดีกดที่นี่เลย FACEBOOK , OFFICIAL LINE และ WEBSITE

 

พิเศษ! เข้ากลุ่มเรียนหุ้นออนไลน์ฟรีกับลงทุนศาสตร์แบบไม่มีเงื่อนไขได้ที่ : เรียนหุ้นฟรีกับลงทุนศาสตร์

 

อัพเดทล่าสุดเมื่อ :

เกี่ยวกับผู้เขียน

ลงทุนศาสตร์

ผมเขียนบทความเกี่ยวกับการลงทุนตั้งแต่เบื้องต้น เหมาะสำหรับผู้ลงทุนหรือผู้ที่มีความสนใจที่จะลงทุนที่รักหรือมีทีท่าว่าจะรักในศาสตร์ของการลงทุนเหมือนกัน