ผลลัพธ์ในระยะสั้นไม่เคยบ่งบอกถึงคุณภาพในระยะยาว

ผมพูดสิ่งหนึ่งอยู่เสมอว่าลงทุนอย่าดูแต่ผลลัพธ์ระยะสั้น เพราะผลลัพธ์ไม่เคยการันตีว่าวิธีการนั้นถูกต้องหรือเปล่า วิธีการที่ถูกต้องต่างหากที่พิสูจน์คุณภาพในตัวเอง และผลสัมฤทธิ์ในระยะยาวเท่านั้นที่จะบ่งบอกคุณภาพของวิธีการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าเราอยาก… ลงทุนระยะยาว

หลายคนพิสูจน์ว่าหุ้นดีหรือไม่ดีจากเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้น เช่น ถ้าวิเคราะห์พื้นฐานหุ้นแล้วราคาหุ้นวิ่งไปหนึ่งเด้งในระยะเวลาหนึ่งอาทิตย์ แบบนี้แปลว่าพื้นฐานดีจริง วิเคราะห์ถูก

คำถามคือมันแบบนั้นจริงหรือ

คุณภาพบริษัทนั้นไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ในชั่วเวลาข้ามสัปดาห์ฉันใด ราคาที่สะท้อนถึงคุณภาพที่แท้จริงย่อมไม่สามารถแสดงผลลัพธ์ได้อย่างรวดเร็วฉันนั้น

มูลค่าที่แท้จริงต่างหากที่จะคงอยู่ในระยะยาว ควบคู่ไปกับพื้นฐานที่คงทน

ซื้อหุ้นแล้วหุ้นขึ้นอย่าดีใจ ซื้อหุ้นแล้วหุ้นลงอย่าเสียใจ เพราะเกมการลงทุนคือเกมระยะยาวมากกว่า

นักลงทุนที่มุ่งหวังแต่ผลตอบแทนระยะสั้นเกินไปจะถูกบีบบังคับให้ลงเล่นในเกมที่เสี่ยงขึ้นเรื่อยๆ ผมเห็นหลายคนวิเคราะห์หุ้นว่าหุ้นตัวนี้พื้นฐานดี ราคาถูก ถือไปหนึ่งเดือน มือมันร้อน หัวมันร้อนอยากจะขาย ทำไมตลาดไม่รับรู้สักที หันไปเจอเพื่อนซื้อหุ้นเน่า ราคาวิ่งเอาๆ เฮ้ยแบบนี้พื้นฐานดีกว่าหรือเปล่า

มูลค่ากิจการดูที่พื้นฐานกิจการ ไม่ใช่ดูที่ราคาระยะสั้นวิ่งแรงก็บอกไปแล้วว่าหุ้นดีหรือไม่ดี

อย่าให้มายาคติของตลาดมันหลอกเอา

ถ้าเราเสียเงินทำประกันอุบัติเหตุ แต่ปรากฎว่ารอบปีนั้นเราไม่เกิดอุบัติเหตุเลย แปลว่าแบบนี้การทำประกันเป็นสิ่งที่ผิดพลาด ทำให้เราเสียเงินเปล่าและไม่คุ้มค่าใช่หรือเปล่า

คำตอบคือไม่ใช่ …ถูกไหม?

เพราะเกมนี้คือเกมระยะยาว อย่ามัวแต่ตัดสินผลลัพธ์ของการแข่งขันจากการเดินทางระยะสั้น

เวลาวิ่งมาราธอน เขาไม่ได้ดูกันหรอกว่าใครวิ่งนำขบวนตอน 5 นาทีแรก แต่เข้าดูตอน 5 นาทีสุดท้ายมากกว่า ว่าใครยังเหลือรอดอยู่ในสนามนี้บ้าง

อย่าปล่อยให้ความพึงพอใจระยะสั้นมาทำลายความมั่งคั่งระยะยาว