ย้อนอดีต NFM และดีลในตำนานระหว่าง Warren Buffett และ Mrs. B

ถ้าพูดถึงการซื้อกิจการ ภาพที่ลอยขึ้นมาวูบแรกจะต้องเต็มไปด้วยคนใส่สูทมากมายจับมือกัน ทีมงานอีกนับโหลที่ต้องตรวจสอบเอกสารกองพะเนิน ต้องมีฝ่ายกฎหมาย ฝ่ายบัญชี นั่นคือการซื้อกิจการในแบบที่น่าจะเป็นแบบปรกติ

แล้วเคยเจอการซื้อกิจการเพียงแค่คุยกันไม่กี่ประโยคก็เขียนเช็คจ่ายเงินเลยไหม ? น้อยมากที่จะเคยเห็น ใครจะบ้าพอที่จะซื้อกิจการโดยไม่ตรวจสอบธุรกิจ

แต่มีคนนึงทำมาแล้ว จะใครอีกหล่ะถ้าไม่ใช่ วอเร็น บัฟเฟตต์ ที่เขียนเช็คจ่ายเงินกว่า 60 ล้านเหรียญเพื่อเข้าซื้อบริษัทแห่งหนึ่งที่มีอายุอานามกว่าครึ่งศตวรรษ บริษัทนั้นคือ Nebraska Furniture Mart

Nebraska Furniture Mart เป็นร้านค้าเฟอร์นิเจอร์ที่ก่อตั้งขึ้นมาตั้งแต่ปี 1937 โดย Rose Blumkin หรือที่รู้จักกันในนาม Mrs. B ซึ่งย้ายถิ่นฐานมาจากรัสเซีย เธอไม่ได้เรียนจบมัธยมและยังพูดภาษาอังกฤษไม่ได้ด้วยซ้ำไป แต่สุดท้ายเธอก็ได้สร้างร้านขายเฟอร์นิเจอร์ขึ้นในรัฐเนบราสก้า

ช่วงเวลาเดียวกัน ตอนนั้นบัฟเฟตต์ที่อายุได้ประมาณ 8-9 ขวบ ก็กำลังง่วนอยู่กับการซื้อโค้กแบบแพ็คมาแบ่งขาย พร้อมกับส่งหนังสือพิมพ์ในเมืองโอมาฮ่า รัฐเนบราสก้าด้วยเช่นกัน

Rose Blumkin ก็บริหารกิจการของเธอให้เติบโตได้อย่างสม่ำเสมอ ด้วยจุดแข็งของร้านคือขายสินค้าในราคาถูก เธออาจจะกำไรน้อยกว่าร้านอื่น แต่นั่นก็ทำให้ร้านค้าของ NFM เป็นที่รู้จักและมีลูกค้าเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ จนกระทั่งปี 1983 ร้านค้าของเธอก็มีรายได้ทะลุ 100 ล้านเหรียญเป็นที่เรียบร้อย แถมยังมีกำไรก่อนภาษีอีกกว่า 4 ล้านเหรียญ

ส่วนบัฟเฟตต์ ก็เปลี่ยนจากเด็กน้อยส่งหนังสือพิมพ์ มาสู่การเป็นนักลงทุนกระเป๋าหนักในวัย 53 ปี และตอนนี้เขามีเงินมากพอที่จะซื้อ NFM

อันที่จริง ตัวบัฟเฟตต์ก็มีหุ้นอยู่ในธุรกิจของ NFM บ้างอยู่เล็กน้อย แต่ด้วยสไตล์การลงทุนของเขา อะไรก็ตามที่เห็นว่ามันดี เขาก็จะซื้อมันให้มากที่สุดเท่าที่จะมากได้ ซึ่งในกรณีของ NFM เขาอยากได้ทั้งบริษัท

เมื่อเขาเดินทางไปหา Rose Blumkin คำถามเดียวที่บัฟเฟตต์ถามเธอก็คือ ร้าน NFM มีหนี้สินบ้างไหม ? พอเธอตอบว่าไม่มี บัฟเฟตต์ก็ขอซื้อกิจการทั้งหมดเป็นเงินทั้งสิ้น 60 ล้านเหรียญ และจับมือกับเธอพอเป็นพิธี ง่ายๆ สั้นๆ นี่คงเป็นการซื้อกิจการที่ง่ายที่สุดในประวัติศาสตร์แล้ว

หลังจากที่บัฟเฟตต์ซื้อกิจการ Rose Blumkin ก็ยังบริหารร้าน NFM ต่อไปอีก 6 ปี ก่อนที่จะลาออกและไปเปิดร้านขายของที่ฝั่งตรงข้าม ที่ตลกก็คือบัฟเฟตต์ก็ยังตามไปซื้อกิจการของเธอต่อ แถมยังพูดขำๆ อีกว่า “ผมพลาดไปที่ไม่ได้ทำสัญญาว่าห้ามเปิดธุรกิจมาแข่ง”

น่าเสียดายที่ไม่มีข้อมูลว่า NFM ในปัจจุบันมีรายได้และกำไรขนาดไหน แต่จากข้อมูลล่าสุดในปี 2015 ร้านเฟอร์นิเจอร์แห่งนี้มีรายได้อยู่ราวๆ 750-800 ล้านเหรียญ นับว่าไม่เลวเลยสำหรับธุรกิจที่ซื้อมาในราคา 60 ล้านเหรียญ

เมื่อมีคนถามถึงบัฟเฟตต์ว่า ทำไมเขาถึงยอมซื้อ NFM ทั้งๆ ที่งบการเงินของบริษัทนี้ยังไม่ได้ผ่านการตรวจสอบด้วยซ้ำ ตัวเขาเองก็ไม่ได้พาทีมนักบัญชีหรือทีมงานอื่นมาเลย เขาก็ตอบแค่ว่า “คำพูดของเธอก็เพียงพอแล้วสำหรับผม”

และในทุกๆ ปี เวลามีนักศึกษาจากมหาวิทยาลัยหลากหลายแห่งเข้ามาติดต่อบัฟเฟตต์เพื่อให้เขาสอนเรื่องการลงทุน เขาจะพานักศึกษาไปที่ร้านของ NFM สาขาแรกเริ่มในเมืองโอมาฮ่าเพื่อพบกับ Rose Blumkin เพราะเขาเชื่อว่า ถ้าใครที่ได้เจอกับเธอและสามารถเรียนรู้หลายๆ สิ่งจากเธอได้ ก็ไม่จำเป็นต้องมาเรียนอะไรกับเขาเพิ่มเติมอีก

เห็นได้ชัดว่า บัฟเฟตต์ให้ความเคารพและนับถือในความสามารถของ Rose Blumkin มากมายนัก ผู้หญิงคนหนึ่งที่ตอนแรกพูดภาษาอังกฤษไม่ได้ด้วยซ้ำ แต่สามารถสร้างกิจการที่ยอดเยี่ยมซะจนบัฟเฟตต์ยังอยากได้ ร้านเฟอร์นิเจอร์ร้อยล้านที่ชื่อว่า Nebraska Furniture Mart

ลงทุนศาสตร์ – Investerest

ติดตามบทความดีดีกดที่นี่เลย FACEBOOK , OFFICIAL LINE และ WEBSITE

พิเศษ! เข้ากลุ่มเรียนหุ้นออนไลน์ฟรีกับลงทุนศาสตร์แบบไม่มีเงื่อนไขได้ที่ : เรียนหุ้นฟรีกับลงทุนศาสตร์

เอกสารอ้างอิง

Case Study: Buffett Invests in Nebraska Furniture Mart : csinvesting.org
Warren Buffett’s model for aspiring business managers — a retail legend known as ‘Mrs. B’ : cnbc.com
Warren Buffett Once Bought A Company From An Uneducated Russian Immigrant After Glancing At Her Unaudited Financial Statements : businessinsider.com

อัพเดทล่าสุดเมื่อ : 29 มีนาคม 2022