ประวัตินักลงทุน Howard Marks
เมื่อเราพูดถึง หลักทรัพย์ด้อยคุณภาพ หรือ Distressed Security มันก็คือ หลักทรัพย์ของบริษัทหรือหน่วยงานใด ๆ ก็ตาม ที่กำลังประสบปัญหาทางการเงินอยู่ เกิดความไม่สามารถชำระหนี้เมื่อครบกำหนดชำระ หรืออาจจะอยู่ในภาวะล้มละลาย ซึ่งปัจจัยเหล่านี้ ทำให้การครอบครองถือว่ามีความเสี่ยงเป็นอย่างยิ่ง เพราะฉะนั้นแล้ว หากเราต้องการที่จะลงทุน จึงถือเป็นหนึ่งในความเสี่ยงที่นักลงทุนหลาย ๆ คนควรตระหนักเอาไว้อีกหนึ่งอย่าง เพราะมีโอกาสที่หลักทรัพย์ดังกล่าวที่จะไร้มูลค่าได้ในวันใดวันหนึ่ง
นั่นจึงทำให้ในการลงทุน มักที่จะถูกซื้อขายด้วยราคาที่น้อยกว่ามูลค่าราคาต้นทุนเริ่มต้นด้วยซ้ำ นักลงทุนมากมายจึงไม่ปรารถนาที่จะลงทุนกับหลักทรัพย์ประเภทนี้มากนัก ซึ่งแตกต่างจากนักลงทุนที่เราจะพูดถึงในบทความนี้ ที่มองเห็นถึงโอกาสความสำคัญของการลงทุนในหลักทรัพย์นี้ อย่าง Howard Marks นั่นเอง
Howard Marks หรือ Howard Stanley Marks เป็นนักลงทุนชาวสหรัฐอเมริกาวัย 78 ปี จากมหานครนิวยอร์ก ซึ่งตัวเขาจบการศึกษาในระดับปริญญาตรีจากมหาวิทยาลัยเพนซิลเวเนีย ในด้านบริหารธุรกิจและญี่ปุ่นศึกษา และในระดับปริญญาโทจากมหาวิทยาลัยชิคาโก ในด้านการบัญชีและการตลาด และเริ่มชีวิตในด้านธุรกิจกับการลงทุนในปี ค.ศ. 1969 จากการเข้าไปทำงานเป็นนักวิเคราะห์หุ้นในบริษัท Citicorp ซึ่งเป็นธนาคารที่มีบทบาทในด้านการลงทุนและการเงินข้ามชาติ
ซึ่งเขาได้ดำรงตำแหน่งได้สูงถึงระดับรองประธาน รวมไปถึงยังเป็นผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ (PM) ที่มีหน้าที่ในการดูแลตราสารหนี้แปลงสภาพและตราสารหนี้ที่มีผลตอบแทนสูง ก่อนที่ตัวเขาจะมีโอกาสเข้าไปทำงานภายในบริษัท TCW Group เพื่อทำงานเกี่ยวกับตราสารหนี้ตามที่เขาได้ทำมา จนถึงปี ค.ศ. 1988 ที่ตัวเขาได้มีโอกาสเข้าไปรับผิดชอบเกี่ยวกับหลักทรัพย์ด้อยคุณภาพของสถาบันการเงินแห่งนั้น พร้อมกับ Bruce Karsh ก่อนที่ตัวเขาจะลาออกจาก TCW และไปก่อตั้งบริษัทที่มีชื่อว่า Oaktree Capital Management ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี ค.ศ. 1995 โดยมีจุดประสงค์ในการดูแลลงทุนในหลักทรัพย์ด้อยคุณภาพโดยตรง จนส่งผลทำให้ลูกค้าจาก TCW มากกว่า 30 ราย ถึงกับโอนสินทรัพย์ของพวกเขามากถึง 1.5 พันล้านดอลลาร์มายังบริษัทแห่งนี้เลยทีเดียว
โดยหนึ่งในกลยุทธ์ที่บริษัทนี้ได้ใช้คือ กลยุทธ์แบบ Step Out โดยเป็นกลยุทธ์ในการกระจายทุนให้กับบริษัทต่าง ๆ ซึ่งส่วนใหญ่มักจะเป็นการดำเนินการผ่านโบรกเกอร์รายเดียว นั่นจึงทำให้บริษัทแห่งนี้ จำเป็นที่จะต้องมีความโปร่งใสพอสมควร และนั่นจึงส่งผลทำให้เกิดการกระจายการลงทุนไปได้มหาศาล โดยเฉพาะตลาดหุ้นแถบยุโรปและเอเชีย และทำให้ Howard ได้มีส่วนช่วยในช่วงวิกฤตการณ์การเงิน ค.ศ. 2007 – 2008 ด้วยการระดมทุนได้มากถึง 11,000 ล้านดอลลาร์เพื่อกวาดซื้อหลักทรัพย์ด้อยคุณภาพ
ทำให้เขาถือว่ามีบทบาทในการช่วยเหลือเศรษฐกิจที่กำลังมีปัญหาขั้นหนัก และต่อยอดความสำเร็จมากขึ้น ในปี ค.ศ. 2012 ที่บริษัทดังกล่าวได้ขยับไปเป็นบริษัทมหาชน และต่อยอดความมั่งคั่งได้มากขึ้นจากการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) แม้ว่าในตอนหลัง บริษัทจะถูกถอดออกจากตลาดในปี ค.ศ. 2019 อันมาจากการควบรวมกิจการจากบริษัท Brookfield Asset Management นั่นเอง
และหนึ่งในจุดเด่นที่ทำให้นักลงทุนหลาย ๆ คน ชื่นชอบเขามาก ๆ นั่นก็คือ แนวคิดของเขา ที่แม้แต่ Warren Buffett ก็ยอมรับในแนวคิดผ่านงานเขียนของเขาเอง ไม่ว่าจะเป็นแนวคิดที่ว่า เราสามารถศึกษาประวัติศาสตร์ในการลงทุนได้ แต่ไม่จำเป็นที่จะต้องคาดหวังกับอนาคตมากกว่านั้น ให้อยู่เพียงแค่ตัวเรา และเรียนรู้สิ่งต่าง ๆ เพื่อหาทางรับมือในทุกกรณี ซึ่งนั่นยังรวมไปถึงการวางแผนทางการเงินในระยะยาว และการสร้างภูมิคุ้มกันในตัวเองในการลงทุน ซึ่งเป็นแนวคิดสำคัญที่นำพาเขามาถึงจุดนี้
โดยในปัจจุบัน เขายังดำรงตำแหน่งเป็นประธานบริษัทของ Oaktree พร้อมกับความมั่งคั่งส่วนตัวที่มีมูลค่าสุทธิมากถึง 2.2 พันล้านดอลลาร์ ในขณะนี้ และนอกจากนี้ เขายังมีส่วนในการลงทุนในหลากหลายธุรกิจ ไม่ว่าจะเป็นอสังหาริมทรัพย์ อุตสาหกรรมปิโตรเลียม ไปจนถึงการจัดจำหน่ายไฟฟ้า และนอกจากนี้ เขายังถือว่าเป็นผู้ที่มีส่วนร่วมทางการกุศลด้วยการจัดตั้งกองทุนการศึกษาขึ้น ไปจนถึงการบริจาคทรัพย์ให้กับทางการแพทย์อีกด้วย
ลงทุนศาสตร์ – Investerest
ติดตามบทความดีดีกดที่นี่เลย FACEBOOK , และ WEBSITE
อ้างอิง
Howard Marks. สืบค้นเมื่อ 13 พฤศจิกายน พ.ศ. 2567. จาก https://www.forbes.com/profile/howard-marks
Howard Marks (investor). สืบค้นเมื่อ 13 พฤศจิกายน พ.ศ. 2567. จาก https://en.wikipedia.org/wiki/Howard_Marks
Oaktree Capital Management. สืบค้นเมื่อ 13 พฤศจิกายน พ.ศ. 2567. จาก https://en.wikipedia.org/wiki/Oaktree_Capital_Management
Alexandra Twin. Step-Out Trading: What it Means, How it Works, Example. สืบค้นเมื่อ 13 พฤศจิกายน พ.ศ. 2567. จาก https://www.investopedia.com/terms/s/stepouttrading.asp
Ben Walsh. The Best Of Howard Marks: Advice From A Legendary Investor. สืบค้นเมื่อ 13 ธันวาคม พ.ศ. 2567. จาก https://www.businessinsider.com/the-best-of-the-last-5-years-of-howard-marks-letters-2011-12?op=1
Park Kathawut. ถอดแก่นการลงทุน Howard Marks ผู้ไม่เชื่อเรื่องคำทำนายอนาคต. สืบค้นเมื่อ 13 พฤศจิกายน พ.ศ. 2567. จาก https://www.finnomena.com/park-kathawut/howard-marks
อัพเดทล่าสุดเมื่อ :