7 กฎเหล็กของ วอร์เรน บัฟเฟตต์

วอร์เรน บัฟเฟตต์ นักลงทุนหุ้นชื่อดังได้ให้แนวคิดที่เป็นประโยชน์และน่าสนใจสำหรับนักลงทุนอยู่มากมาย คำแนะนำของบัฟเฟตต์นั้นเข้าใจง่ายและสามารถนำไปใช้ได้จริง [1] ในครั้งนี้ ลงทุนศาสตร์ได้รวบรวมกฎเหล็ก 7 ประการ ของวอร์เรน บัฟเฟตต์ ที่ได้รับการเผยแพร่อยู่ในช่อง YouTube ของ FREENVESTING [2] รวมถึงช่องทางอื่นๆ [3] โดยบัฟเฟตต์ ได้กล่าวถึงกฎเหล็กในการลงทุน 7 ข้อ ดังนี้

ข้อแรก นักลงทุนควรมีลักษณะ 3 ประการ ได้แก่ ความซื่อสัตย์ (integrity) ความฉลาด (intelligence) และความขยัน (energy) ความซื่อสัตย์ย่อมนำมาซึ่งความน่าเชื่อถือ ในขณะที่ความฉลาดนั้นมีหลากหลายประเภท ไม่ได้หมายถึงเพียงความฉลาดในตำรา แต่ยังหมายถึงความฉลาดในการรับมือกับปัญหา การแก้ไขสถานการณ์เฉพาะหน้าต่าง ๆ ส่วนความขยันก็นับเป็นสิ่งสำคัญที่ทำให้คนสามารถทำงานได้ต่อเนื่องจนประสบความสำเร็จ [2, 3]

ข้อสอง นักลงทุนควรให้ความสำคัญกับข้อเท็จจริง (fact) มากกว่าอารมณ์ความรู้สึก (emotion) การใส่ใจกับข้อเท็จจริงจะช่วยให้นักลงทุนประเมินสถานการณ์ได้ตรงกับความเป็นจริงมากยิ่งขึ้น [2]

ข้อสาม วอร์เรน บัฟเฟตต์ เสนอว่า นักลงทุนควรลงทุนในบริษัทที่น่าสนใจ มีผลประกอบการที่ดี มีราคาสมเหตุสมผล ดีกว่าการเลือกลงทุนในบริษัทที่ขายหุ้นในราคาถูก เพราะนักลงทุนไม่อาจแน่ใจได้เลยว่าการลงทุนในหุ้นราคาถูกจะนำมาซึ่งผลกำไรที่คุ้มค่าหรือไม่ บริษัทที่ขายหุ้นถูกเหล่านี้มีชื่อเรียกว่าบริษัทก้นบุหรี่ (cigar butt) การเลือกลงทุนในบริษัทก้นบุหรี่ก็ไม่ต่างอะไรกับการเดินออกไปตามถนนแล้วเลือกหาก้นบุหรี่ซึ่งหาง่ายและมีมูลค่าถูกขึ้นจุดสูบ โดยผู้สูบไม่รู้เลยว่าบริษัทก้นบุหรี่นั้นจะยังมีมูลค่าเหลือให้ได้กำไรอยู่อีกเท่าไหร่ [2]

คำแนะนำในข้อที่สามนี้ได้นำไปสู่คำแนะนำข้อสี่ ที่ วอร์เรน บัฟเฟตต์ เสนอว่า นักลงทุนควรเลือกลงทุนในบริษัทที่ตนเองรู้จักเป็นอย่างดี มีความรู้ความเข้าใจ มีการประเมินข้อมูลผลกำไรและความเสี่ยงในบริษัทนั้น และเมื่อโอกาสมาถึง นักลงทุนก็ควรทำตามกฎเหล็กข้อที่ห้า นั่นคือการเลือกลงทุนอย่างฉลาด กล้าลงทุนอย่างเต็มที่เมื่อถึงเวลา ไม่ปล่อยโอกาสให้หลุดมือ [2]

ข้อหก อย่าขายหุ้นเพียงเพราะราคาเกิดการเปลี่ยนแปลง นักลงทุนควรคิดวิเคราะห์อย่างรอบคอบ มั่นคงต่อสถานการณ์และรอดูทิศทางอย่างมีสติ ทั้งนี้ หากประเมินแล้วว่าเศรษฐกิจกำลังตกต่ำอย่างใหญ่หลวง หรือตนเองไม่สามารถบริหารจัดการหุ้นที่มีในมือได้ นักลงทุนอาจตัดสินใจขายหุ้นได้เช่นกัน แต่การตัดสินใจทุกอย่างต้องอยู่บนเหตุผลมากกว่าอารมณ์ชั่ววูบ [2]

ข้อสุดท้าย วอร์เรน บัฟเฟตต์ แนะนำให้นักลงทุนเลือกลงทุนในธุรกิจที่จะให้ผลตอบแทนได้มากกว่าเงินที่ลงทุนไป แน่นอนว่านักลงทุนเลือกลงทุนแล้วก็ต้องการผลกำไร เพียงแต่นักลงทุนอาจไม่ได้มองเห็นกำไรทันทีทันใด นักลงทุนต้องประเมินว่าธุรกิจที่เลือกลงทุนนั้นมีลักษณะเช่นใด จะให้ผลตอบแทนกลับมาได้ในรูปแบบไหน อย่างไร

กฎเหล็กทั้ง 7 ข้อนี้นับเป็นคำแนะนำที่สำคัญที่จะช่วยให้นักลงทุนไม่หลงทางและมีเป้าหมายชัดเจนสำหรับการลงทุนต่อไปในอนาคต