ความรู้พื้นฐาน 4 ประการเกี่ยวกับตราสารหนี้
ในบรรดาตัวเลือกการลงทุนทั้งหลาย ตราสารหนี้นับเป็นสินทรัพย์ชนิดหนึ่งที่มีความเสี่ยงต่ำ และให้ผลตอบแทนมากกว่าบัญชีเงินฝากทั่วไป อย่างไรก็ตาม ตราสารหุ้นเป็นผลิตภัณฑ์การเงินที่มีความหลากหลาย ทั้งประเภทและลักษณะ ในที่นี้ ลงทุนศาสตร์ขอพาท่านผู้อ่านไปสำรวจความรู้พื้นฐาน 4 ประการเกี่ยวกับตราสารหนี้ ดังต่อไปนี้
ประการแรก ตราสารหนี้ หมายถึงตราสารทางการเงิน ที่ผู้ออกตราสารและผู้ซื้อตราสารทำข้อตกลงร่วมกัน โดย
ผู้ออกตราสารมีสถานะเป็นลูกหนี้ และผู้ซื้อตราสารนั้นมีสถานะเป็นเจ้าหนี้ ผลตอบแทนที่เจ้าหนี้ได้รับคือดอกเบี้ย และเมื่อถึงเวลาที่กำหนด เจ้าหนี้ผู้ซื้อตราสารหนี้จะได้รับเงินต้นคืน ทั้งนี้ ผู้ที่สามารถออกตราสารหนี้ได้มีตั้งแต่รัฐบาล เช่น พันธบัตรรัฐบาล ตั๋วเงินคลัง และบริษัทเอกชน เช่น หุ้นกู้เอกชน ยิ่งผู้ออกตราสารหนี้มีเสถียรภาพและมีความน่าเชื่อถือมากเท่าไหร่ ตราสารหนี้ก็ยิ่งมีความเสี่ยงต่ำมากเท่านั้น [1, 2]
ประการต่อมา การลงทุนในตราสารหนี้ สามารถทำได้หลายช่องทาง ขึ้นอยู่กับประเภทของตราสารหนี้ หากเป็นตราสารหนี้ที่ออกโดยรัฐบาล โดยเป็นพันธบัตรประเภทออมทรัพย์ นักลงทุนสามารถจองซื้อได้ที่ธนาคารกรุงเทพ ธนาคารกรุงไทย ธนาคารไทยพาณิชย์ และธนาคารกสิกรไทย โดยมีราคาขั้นต่ำของการจองซื้ออยู่ที่ 1,000 บาท แต่หากเป็นพันธบัตรตั๋วเงินคลังพันธบัตรของธนาคารแห่งประเทศไทย จะเปิดจำหน่ายให้แก่นักลงทุนสถาบัน หรือนักลงทุนรายใหญ่ ที่ผ่านการประมูลแบบแข่งขันราคา หรือประมูลแบบไม่แข่งขันราคา ในขณะที่การลงทุนในตราสารหนี้ที่เสนอโดยบริษัทเอกชน มีการเสนอขายทั้งกับประชาชนทั่วไปในวงกว้าง และเสนอขายต่อนักลงทุนในวงจำกัด [3]
ประการถัดไป นอกจากการแบ่งประเภทของตราสารหนี้ตามประเภทของผู้ออกแล้ว ตราสารหนี้ยังสามารถแบ่งตามลักษณะได้ด้วยเช่นกัน ไม่ว่าจะเป็นการแบ่งประเภทตามลักษณะการจ่ายดอกเบี้ยแบบคงที่หรือลอยตัว การกำหนดหรือไม่กำหนดวันครบอายุของตราสารหนี้ การกำหนดให้สิทธิผู้ออกตราสารหนี้ไถ่ถอนก่อนกำหนด รวมถึงประเภทหุ้นกู้ด้อยสิทธิ ที่กำหนดไว้ว่าในกรณีที่ผู้ออกตราสารหนี้ล้มละลาย ให้ผู้ถือหุ้นได้รับการชำระเงินเป็นลำดับสุดท้าย หลังจากที่เจ้าหนี้ประเภทอื่นได้รับชำระหนี้แล้ว นอกจากนี้ ยังมีหุ้นกู้ประเภทแปลงสภาพ ที่ให้สิทธิ์ผู้ถือสามารถแปลงสภาพหุ้นกู้ไปเป็นหุ้นสามัญ ผู้ที่สนใจซื้อตราสารหนี้ควรทำความเข้าใจลักษณะและข้อกำหนดทั้งหมดอย่างถี่ถ้วนก่อนตัดสินใจ [4]
ประการสุดท้าย ตราสารหนี้สามารถซื้อขายได้ การเปลี่ยนมือตราสารหนี้ที่ซื้อมาจากตลาดแรก เรียกว่า การซื้อขายในตลาดรอง การซื้อขายประเภทนี้ไม่จำเป็นต้องผ่านระบบหรือสถานที่กลาง เรียกว่า Over the counter (OTC) โดยผู้ที่สนใจสามารถติดต่อสถาบันการเงินหรือตลาดหลักทรัพย์ได้โดยตรง หรือติดตามข้อมูลผ่านเว็บไซต์ www.thaibma.or.th นอกจากนี้ ผู้ที่สนใจลงทุนในตราสารหนี้ยังสามารถพิจารณากองทุนรวมประเภทตราสารหนี้ ที่มีให้เลือกหลากหลายทั้งในไทยและต่างประเทศ [3]
ในทางทฤษฎี ตราสารหนี้นับเป็นการลงทุนความเสี่ยงต่ำที่น่าสนใจ แต่ทั้งนี้ ทุกการลงทุนล้วนมีความเสี่ยง โดยเฉพาะตราสารหนี้ประเภทหุ้นกู้ที่ดำเนินการโดยบริษัท ผู้สนใจลงทุนควรศึกษาข้อมูลและตรวจสอบความน่าเชื่อถือของบริษัทที่ออกหุ้นกู้ให้ถี่ถ้วนก่อนตัดสินใจ ลงทุนศาสตร์หวังเป็นอย่างยิ่งว่าท่านผู้อ่านที่สนใจการลงทุนในตราสารหนี้จะได้ทำความเข้าใจความรู้พื้นฐานทั้ง 4 ประการดังที่กล่าวมานี้ ได้รับข้อมูลที่เป็นประโยชน์ในการจำแนกประเภทของตราสารหนี้ และเลือกลงทุนให้สอดคล้องเหมาะสมกับความต้องการได้ในที่สุด
ลงทุนศาสตร์ – Investerest
ติดตามบทความดีดีกดที่นี่เลย FACEBOOK , และ WEBSITE
อ้างอิง
[1] ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. (2563). ตราสารหนี้. สืบค้นจาก https://www.setinvestnow.com/th/bond
[2] Fontinelle, E. (2024). 4 Basic Things to Know About Bonds. Retrieved from https://www.investopedia.com/articles/bonds/08/bond-market-basics.asp
[3] ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. (2563). การซื้อขายตราสารหนี้. สืบค้นจาก https://www.setinvestnow.com/th/bond/buying-and-selling-bond
[4] หลักทรัพย์กสิกรไทย. (2568). บริการซื้อขายตราสารหนี้. สืบค้นจาก https://www.kasikornsecurities.com/th/product/fixed-income-trading
อัพเดทล่าสุดเมื่อ :