เรียนรู้ รอเวลา และอย่าคาดเดา บทเรียนสำคัญ 3 ประการจากตลาดหุ้นโดย Howard Marks

ในบรรดาชื่อของเหล่านักลงทุนผู้ยิ่งใหญ่ทั้งหลาย เชื่อว่าชื่อของ Howard Marks ต้องอยู่ในความสนใจของใครหลายคน จากประสบการณ์การเป็นผู้ร่วมก่อตั้งและประธานร่วมของ Oaktree Capital Management อันโด่งดัง และความร่ำรวยระดับความมั่งคังสุทธิ 2.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ [1] Howard Marks นับเป็นนักลงทุนระดับตำนานที่เหล่านักลงทุนเน้นคุณค่าต่างให้การยอมรับนับถือ [2]

Howard Marks ก้าวขึ้นสู่การเป็นเศรษฐีระดับพันล้านได้จากการผ่านร้อนผ่านหนาวในตลาดหุ้น พบเผชิญกับเหตุการณ์สำคัญทั้งที่เป็นวิกฤตและโอกาสของนักลงทุนตลอดช่วงเวลาที่ผ่านมา ไม่ว่าจะเป็นภาวะเศรษฐกิจฟองสบู่ดอตคอม, วิกฤตการณ์แฮมเบอร์เกอร์, การแพร่ระบาดของโควิด-19 ไปจนถึงวิกฤตการณ์เงินเฟ้อในปัจจุบัน ท่ามกลางความเป็นไปเหล่านั้น สิ่งสำคัญ 3 ประการที่ตัวเขาเองได้เรียนรู้ในฐานะนักลงทุน มีดังต่อไปนี้ [3]

บทเรียนแรก การเรียนรู้สิ่งที่เคยเกิดขึ้นแล้วเป็นสิ่งสำคัญ วงจรประวัติศาสตร์มักเกิดขึ้นทับซ้อนกันเสมอ หากเราเรียนรู้จากบทเรียนทางเศรษฐกิจที่เคยเกิดขึ้น มองเห็นภาพที่ชัดเจนมากพอ ก็จะตัดสินใจในจังหวะที่สำคัญได้อย่างเหมาะสม แม้อนาคตจะเป็นเรื่องยากที่จะคาดเดา แต่การมองผ่านประวัติศาสตร์จะทำให้เห็นรูปแบบความเป็นไปได้ในการเกิดขึ้นของสิ่งต่าง ๆ และมองเห็นในท้ายที่สุดว่า ตลาดหุ้นมักจะขับเคลื่อนจากมวลอารมณ์ของผู้คน การทำความเข้าใจผลลัพธ์ของมวลอารมณ์เหล่านั้น และสิ่งที่ผู้คนเลือกตัดสินใจในแต่ละช่วงเวลา จะเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนอย่างแน่นอน

บทเรียนต่อมา อย่าเร่งร้อนที่จะให้โลกหมุนไปตามใจตัวเองคิด แม้การอยู่ในตลาดหุ้นจะส่งผลกระทบต่ออารมณ์และความรู้สึก ก็ควรระวังไม่ให้ความรู้สึกอยู่เหนือการใช้เหตุผล เมื่ออยู่ในตลาดหุ้น การรู้จักอดทนและเฝ้าคอยจังหวะเวลาเป็นสิ่งสำคัญ อย่ากลายเป็นคนที่ถูกอารมณ์ครอบงำและพร่ำโทษทุกอย่าง ผู้คนจำนวนไม่น้อยก้าวข้ามความผิดหวังและการกล่าวโทษสิ่งรอบตัวไม่ได้ และลงเอยด้วยการปักใจเชื่อว่าตนเองไม่เหมาะกับตลาดหุ้น ราคาหุ้นจะไม่สูงไปกว่านี้แล้ว หรือสุดท้าย ต่อให้พยายามอย่างไร สุดท้ายก็ขาดทุน ความคิดลบเป็นสิ่งที่บั่นทอนได้มากที่สุด และขจัดออกได้ยากที่สุด ดังนั้นแล้ว การระวังอารมณ์ความรู้สึกและเฝ้ารอเวลาจึงเป็นสิ่งที่สำคัญ

บทเรียนสุดท้าย อย่าคาดเดาทิศทางของตลาดหุ้น บทเรียนนี้ฟังดูขัดแย้งกับบทเรียนแรกที่สอนให้ผู้คนเรียนรู้จากประวัติศาสตร์ แต่ทั้งนี้ การเรียนรู้และเฝ้าดูแตกต่างจากการพยายามคาดเดา ผู้คนมากมายเฝ้าคอยจังหวะลงทุนโดยอาศัยการฟังคำทำนายทายทักจากเหล่าผู้เชี่ยวชาญ ทั้งที่จริงแล้ว ต่อให้เป็นตัวเขาเอง หรือเป็นนักลงทุนที่เยี่ยมยอดที่สุดคนใด ก็ไม่สามารถทำนายความเป็นไปของตลาดหุ้นได้แม่นยำร้อยเปอร์เซ็นต์ทั้งนั้น การพยายามคาดเดาหรือเชื่อคำคาดเดาของใครจึงไม่เคยส่งผลดีต่อนักลงทุนคนใดเลย

บทเรียนทั้งสามประการที่ได้จาก Howard Marks ผู้อยู่ในตลาดหุ้นมาแทบทั้งชีวิตนี้เป็นเครื่องยืนยันได้เป็นอย่างดีว่า การอยู่ในตลาดหุ้นนั้นไม่มีทางลัด มีแต่ต้องเรียนรู้ รอคอย อดทนอย่างใจเย็น และไม่ฟังคำคาดเดาของใคร นอกจากพึ่งพิงการแสวงหาความรู้และการตัดสินใจที่ดีที่สุดของตนเอง

ลงทุนศาสตร์ – Investerest

ติดตามบทความดีดีกดที่นี่เลย FACEBOOK , และ WEBSITE

อ้างอิง
[1] Forbes. (July 12, 2023). Howard Marks. Retrieved from https://www.forbes.com/profile/howard-marks/?sh=70203a027b2d
[2] Ben Alaimo. (February 23, 2022). Howard Marks: The 5 Most Important Things in Investing. Retrieved from https://finance.yahoo.com/news/howard-marks-5-most-important-164804561.html
[3] Will Daniel. (July 12, 2023). Billionaire investor Howard Marks looks back on 5 times he outwitted the market from 2000 to 2020—here are 3 key lessons he learned. Retrieved from https://finance.yahoo.com/news/billionaire-investor-howard-marks-looks-191951338.html

อัพเดทล่าสุดเมื่อ : 7 กันยายน 2023