การลงทุน

บทเรียนการลงทุนจาก Howard Marks : ความสำเร็จมาจากการเลือกที่ถูกต้อง

บทเรียนการลงทุนจาก Howard Marks : ความสำเร็จมาจากการเลือกที่ถูกต้อง

บทเรียนการลงทุนจาก Howard Marks : ความสำเร็จมาจากการเลือกที่ถูกต้อง

 

Howard Marks นักลงทุนชาวอเมริกันชื่อดังผู้ร่วมก่อตั้งและเป็นประธานร่วมของ Oaktree Capital Management ร่วมกันกับ Bruce Karsh นับเป็นหนึ่งในมหาเศรษฐีผู้ประสบความสำเร็จในการลงทุนอย่างยิ่ง ปัจจุบัน เขามีความมั่งคั่งสุทธิมากถึง 2.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ [1]

 

นอกจากจะประสบความสำเร็จในการลงทุนแล้ว Howard Marks ยังได้เขียนหนังสือจากประสบการณ์การลงทุนในหุ้นไว้ด้วย เช่น Mastering the Market Cycle: Getting the Odds on your Side [2] รวมถึงหนังสือที่สอนเรื่องการลงทุนหุ้นแบบเน้นคุณค่า เรื่อง The Most Important Thing Illuminated ที่ได้รับการแปลเป็นภาษาไทยในชื่อเรื่อง “แก่นการลงทุนแบบเน้นคุณค่า” [3]

 

คำแนะนำที่กลั่นกรองจากจากประสบการณ์ของ Howard Marks เป็นประโยชน์ต่อผู้คนมากมาย ทาง The Investor’s Podcast Network ได้เผยแพร่คำสัมภาษณ์ของเขาไว้ในช่อง YouTube [4] ลงทุนศาสตร์ได้สรุปบางส่วนของคำสัมภาษณ์ครั้งนี้ไว้ ดังนี้

 

Howard Marks เองก็เป็นหนึ่งในผู้คนที่เติบโตมาจากครอบครัวที่พ่อแม่ต้องเผชิญกับภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ (Great Depression) หลังจากที่สงครามโลกครั้งที่สองเพิ่งจบลงไปได้เพียง 7-8 เดือน สังคมที่ต้องเตรียมรับมือกับความเปลี่ยนแปลงตลอดเวลาได้สอนให้เขารู้จักประเมินความเสี่ยง คำสอนประเภทที่ว่า “อย่าใส่ไข่ไว้ในตะกร้าใบเดียว” มีให้พบเห็นอยู่ทั่วไปในขณะนั้น

 

อย่างไรก็ตาม แม้ว่าสภาพสังคมเศรษฐกิจที่เขาเติบโตมาจะเต็มไปด้วยความเสี่ยง แต่เขาเองยังรู้สึกว่าตนเองมีความโชคดีในหลาย ๆ ด้าน เขาได้เติบโตมาในยุคแรกของเบบี้บูมเมอร์ ได้รับการศึกษาที่ดีจากสถาบันชั้นนำอย่าง Wharton school และยังมีจังหวะที่ดีในการมีโอกาสซื้อหุ้นที่คุ้มค่าในขณะนั้น

 

เขาเคยเลือกซื้อหุ้นจากบริษัทที่ดีที่สุดในสหรัฐอเมริกามามากมาย และซื้อหุ้นจากบริษัทที่มีผลประกอบการเข้าขั้นวิกฤตในสหรัฐอเมริกาด้วยเช่นกัน จากการเลือกซื้อหุ้นครั้งนี้ กลายเป็นว่าหุ้นที่มาจากบริษัทที่ดีทำให้เขาขาดทุนย่อยยับ ในขณะที่หุ้นจากบริษัทที่วิกฤตทำกำไรให้เขามหาศาล

 

Howard Marks เน้นว่าความโชคดีในการซื้อหุ้นที่คุ้มค่านี้ไม่ได้มาจากการที่เขาได้ซื้อ “สิ่งที่ดี” แต่เป็นผลมาจากการที่เขา “เลือกซื้ออย่างดี” คุณค่าของสิ่งที่ซื้อมาขึ้นอยู่กับว่าใช้เงินไปอย่างไร หากเลือกซื้ออย่างชาญฉลาด สิ่งที่ซื้อมาในราคาถูกก็สามารถสร้างมูลค่าให้อย่างมหาศาลได้ แต่หากเลือกซื้อเพียงแต่ของที่ดีโดยไม่ได้คิดวิเคราะห์ให้ถี่ถ้วนเสียก่อน แม้แต่สิ่งที่มูลค่าในตัวมันเองก็อาจกลายเป็นสิ่งที่ไม่มีค่าไปได้

 

การลงทุนต้องอาศัยจังหวะถูกที่ ถูกเวลา เมื่อนักลงทุนประเมินความเสี่ยงรอบด้านและพร้อมตัดสินใจ การลงทุนก็ประสบความสำเร็จได้ไม่ยาก เพียงแต่ต้องพร้อมรับมือกับความเสี่ยง Howard Marks ย้ำว่าทุกการพัฒนาที่สำคัญบนโลกนี้ ไม่ว่าจะเป็นอินเทอร์เน็ตหรือเทคโนโลยีการเงินต่าง ๆ ล้วนอยู่บนพื้นฐานของการเสี่ยงทำไปเพื่อให้ได้รับผลตอบแทนที่คุ้มค่า การลงทุนที่ปราศจากความเสี่ยงเลยจึงไม่มีอยู่จริง

 

นอกจากที่กล่าวมานี้ คำสัมภาษณ์ครั้งนี้ยังมีรายละเอียดที่น่าสนใจและเป็นประโยชน์อยู่อีกมากมาย หากท่านผู้อ่านต้องการรับฟังรายละเอียดเพิ่มเติม สามารถติดตามได้ที่ช่อง YouTube ของ The Investor’s Podcast Network [4]

 

ลงทุนศาสตร์ – Investerest

ติดตามบทความดีดีกดที่นี่เลย FACEBOOK , OFFICIAL LINE และ WEBSITE

 

พิเศษ! เข้ากลุ่มเรียนหุ้นออนไลน์ฟรีกับลงทุนศาสตร์แบบไม่มีเงื่อนไขได้ที่ : เรียนหุ้นฟรีกับลงทุนศาสตร์

 

อ้างอิง
[1] Forbes. (March 21, 2022). #1517 Howard Marks. Retrieved from https://www.forbes.com/profile/howard-marks/
[2] Thriftbooks. (2022). Howard Marks. Retrieved from https://www.thriftbooks.com/a/howard–marks/1674541/
[3] บริษัท ซีเอ็ดยูเคชั่น จำกัด (มหาชน). (2562). แก่นการลงทุนแบบเน้นคุณค่า : The Most Important Thing Illuminated. สืบค้นจาก https://m.se-ed.com/Product/Detail/9786169098447
[4] The Investor’s Podcast Network. (March 14, 2022). Lessons from a Legend w/ Howard Marks (RWH002). Retrieved from https://youtu.be/ljXI1vUbl6Q

 

อัพเดทล่าสุดเมื่อ :

เกี่ยวกับผู้เขียน

ลงทุนศาสตร์

ผมเขียนบทความเกี่ยวกับการลงทุนตั้งแต่เบื้องต้น เหมาะสำหรับผู้ลงทุนหรือผู้ที่มีความสนใจที่จะลงทุนที่รักหรือมีทีท่าว่าจะรักในศาสตร์ของการลงทุนเหมือนกัน