การลงทุน

เตรียมรับมือกับวิกฤตเงินเฟ้อ คำแนะนำจากเรย์ ดาลิโอ

เตรียมรับมือกับวิกฤตเงินเฟ้อ คำแนะนำจากเรย์ ดาลิโอ

เตรียมรับมือกับวิกฤตเงินเฟ้อ คำแนะนำจากเรย์ ดาลิโอ

 

วิกฤตเงินเฟ้อในปีค.ศ. 2022 นี้เกิดขึ้นทั่วโลก ผู้บริโภคได้รับผลกระทบจากราคาข้าวของที่สูงขึ้น กิจการต่าง ๆ ก็ประสบปัญหาจากวัตถุดิบที่ขึ้นราคาจนส่งผลให้ร้านค้าต้องแบกรับต้นทุนที่สูงขึ้น และจำเป็นต้องขึ้นราคาเพื่อประคองกิจการให้อยู่รอด ค่าของเงินลดน้อยลงไปเรื่อย ๆ [1] เหล่านักลงทุนก็ต้องวางแผนการลงทุนในช่วงภาวะเงินเฟ้อที่ราคาหุ้นทยอยดิ่งลงด้วยเช่นกัน [2] ในสถานการณ์เช่นนี้ เรย์ ดาลิโอ มหาเศรษฐีนักลงทุนชื่อดังได้ให้คำแนะนำที่น่าสนใจไว้ดังนี้ [3]

 

หากมองย้อนไปในประวัติศาสตร์ ภาวะเงินเฟ้อไม่ใช่เรื่องที่เพิ่งเกิดขึ้นใหม่ แต่เกิดขึ้นเป็นวงจรจนมองเห็นรูปแบบการเกิดขึ้นและการคลี่คลายได้อย่างชัดเจน ไม่ว่าจะเป็นช่วงปีค.ศ.1933, 1971, 2008 หรือ 2012 เงินเฟ้อส่งผลให้ค่าของเงินลดลง นักลงทุนต่างมองหาหนทางลงทุนที่ได้ผลตอบแทนที่ดี แต่ราคาหุ้นก็ตกลงอย่างต่อเนื่อง สถานการณ์ที่หุ้นดิ่งลงส่งผลให้นักลงทุนมองหาสิ่งที่ปลอดภัยมากกว่าหุ้น และมักคิดไปว่าเงินสดมีความปลอดภัยที่สุดแล้ว แต่เรย์ ดาลิโอ ไม่ได้มองเช่นนั้น [3]

 

ในมุมมองของเขา เงินสดไม่ใช่การลงทุนที่ปลอดภัยที่สุด แต่กลับเป็นสิ่งที่มีความเสี่ยงที่สุด เมื่ออำนาจในการจับจ่ายใช้เงินลดลงจากราคาสินค้าที่สูงขึ้น เงินสดจึงไม่มีทางที่จะมีมูลค่าเท่าเดิมอีกต่อไป การลงทุนในหุ้นก็มีความเสี่ยงสูงอีกเช่นกัน เศรษฐกิจมีแนวโน้มที่จะเข้าสู่ช่วง stagflation (เศรษฐกิจหยุดชะงักงันในภาวะเงินเฟ้อ) ในภาวะวิกฤตเช่นนี้ ไม่มีคำตอบตายตัวว่าการลงทุนรูปแบบใดรูปแบบหนึ่งดีที่สุด มีเพียงคำตอบที่ว่า การจัดการการลงทุนรูปแบบใดกระจายความเสี่ยงได้มากที่สุด [4]

 

การลงทุนที่สามารถกระจายความเสี่ยงได้มากในความหมายของเรย์ ดาลิโอ หมายถึงการจัดพอร์ตการลงทุนให้มีกลุ่มสินทรัพย์ (asset class) ที่หลากหลาย ไม่ว่าจะเป็นเงินสด เงินฝาก ตราสารหนี้ กองทุนรวม ทองคำ หรือการลงทุนประเภทอื่น เพราะไม่ว่าอย่างไร สถานการณ์เงินเฟ้อจะจบสิ้นลงในสักวัน ในช่วงระหว่างที่รอให้วิกฤตนี้คลี่คลาย นักลงทุนสามารถเลือกคำนวณผลตอบแทนไว้ล่วงหน้าได้ เช่นการคำนวณกำไรที่จะได้จากตราสารหนี้ หรือกองทุนรวม และประเมินผลว่าทรัพย์สินที่ถือครองจะทำกำไรให้ได้มากจนชดเชยมูลค่าของเงินที่เสียไปในช่วงวิกฤตเงินเฟ้อหรือไม่

 

ทั้งนี้ หากพิจารณาตามคำแนะนำของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย [5] หุ้นที่มักจะได้ประโยชน์จากเงินเฟ้อ ได้แก่ หุ้นวัฏจักรที่ขายสินค้าโภคภัณฑ์ หุ้นที่ประกอบธุรกิจนำเข้า หุ้นธนาคารพาณิชย์ และหุ้นประกันชีวิต

 

การฝากความหวังไว้ที่การลงทุนเพียงประเภทเดียวเท่ากับการแบกรับความเสี่ยงไว้มหาศาล และการเลือกจะไม่ลงทุนอะไรเลยโดยเชื่อมั่นในมูลค่าของเงินสดก็เป็นทางเลือกที่น่าเสียดาย ดังนั้น นักลงทุนควรเลือกลงทุนในสินทรัพย์ที่หลากหลาย ทั้งในประเภทของสินทรัพย์ ประเทศที่เลือกลงทุน สกุลเงิน

 

ไม่มีใครสามารถบอกได้ว่าจะเกิดอะไรขึ้นต่อจากนี้ สินทรัพย์ใดจะทำกำไรให้ได้มากที่สุดในภาวะเงินเฟ้อ เพราะฉะนั้น สิ่งที่นักลงทุนทำได้ดีที่สุดในช่วงเวลานี้ จึงเป็นการวางแผนลงทุนให้สมดุล และเฝ้าจับตาดูสินทรัพย์เหล่านี้ไปพร้อม ๆ กับการเฝ้ารอให้ภาวะวิกฤตเงินเฟ้อคลี่คลาย

 

ลงทุนศาสตร์ – Investerest

ติดตามบทความดีดีกดที่นี่เลย FACEBOOK , OFFICIAL LINE และ WEBSITE

 

พิเศษ! เข้ากลุ่มเรียนหุ้นออนไลน์ฟรีกับลงทุนศาสตร์แบบไม่มีเงื่อนไขได้ที่ : เรียนหุ้นฟรีกับลงทุนศาสตร์

 

อ้างอิง
[1] Marcos, M.C. (April 29, 2022). Wall Street Is Battered by Rising Fear About the Economy. Retrieved from https://www.nytimes.com/2022/04/29/business/april-stocks-inflation.html
[2] Cohen, P. (June 10, 2022). How inflation became a global problem. Retrieved from https://www.nytimes.com/2022/06/10/business/how-inflation-became-a-global-problem.html
[3] FREENVESTING. (June 9, 2022). “Inflation Is Here… DO THIS NOW!” – Ray Dalio. Retrieved from https://www.youtube.com/watch?v=p71964wRGnY&t=615s
[4] Sozzi, B. (April 5, 2022).  Here is Ray Dalio’s inflation outlook, on a scale of 1 to 10. Retrieved from https://finance.yahoo.com/news/here-is-ray-dalios-inflation-outlook-on-a-scale-of-1-to-10-165808636.html
[5] ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. (29 กรกฎาคม 2564). เงินเฟ้อกลับมา หุ้นแบบไหนจะได้ประโยชน์. สืบค้นจาก https://www.setinvestnow.com/th/knowledge/article/253-investhow-stock2021-inflation

 

อัพเดทล่าสุดเมื่อ :

เกี่ยวกับผู้เขียน

ลงทุนศาสตร์

ผมเขียนบทความเกี่ยวกับการลงทุนตั้งแต่เบื้องต้น เหมาะสำหรับผู้ลงทุนหรือผู้ที่มีความสนใจที่จะลงทุนที่รักหรือมีทีท่าว่าจะรักในศาสตร์ของการลงทุนเหมือนกัน